ДОМ.РФ и ВТБ разместили ипотечные облигации на 150 млрд рублей
ДОМ.РФ разместил два новых выпуска ипотечных облигаций общим объёмом 150 млрд рублей. Ценные бумаги обеспечены поручительством института развития (ИЦБ ДОМ.РФ) и кредитами ВТБ, выданными по рыночным и льготным ипотечным программам на покупку 3,65 млн кв. м жилья.
Эмитентом выступил Ипотечный агент ДОМ.РФ. Оба выпуска включены в 1-й уровень котировального списка Московской биржи. Выпуск объёмом 50 млрд рублей структурирован с плавающим купоном с привязкой к ключевой ставке, а объёмом 100 млрд рублей — с фиксированной ставкой купона.
«Для банков ипотечная секьюритизация на платформе ДОМ.РФ даже в непростых рыночных условиях остаётся привлекательным инструментом по увеличению ликвидности активов и поддержки ипотечного кредитования. В то же время для инвесторов ИЦБ — максимально надёжный инструмент с вариативной структурой купона, благодаря которому можно получить интересную доходность, в том числе на цикле высоких ставок», — отметила директор подразделения «Секьюритизация» ДОМ.РФ Елена Музыкина.
ДОМ.РФ и ВТБ закрыли уже 12 сделок секьюритизации. Общий объём выпусков составляет 1,15 трлн рублей.
«Несмотря на продолжающуюся фазу повышения процентных ставок, ипотечные ценные бумаги остаются действенным механизмом привлечения внебюджетных средств. Для банков-оригинаторов это хороший инструмент повышения ликвидности портфеля через операции РЕПО, объём которых, по данным ДОМ.РФ, во втором квартале 2024 года вырос до 4,5 трлн рублей. Также замена закладных на ИЦБ может дать снижение нагрузки на капитал. Для инвесторов — это надёжная квазисуверенная бумага с гарантированным доходом. В текущей финансово-экономической конъюнктуре важно развивать внутренние источники финансирования, и секьюритизация является одним из них. В ближайшей перспективе наш приоритет — поддержание рынка традиционной ипотечной секьюритизации, а также его развитие за счёт новых, привлекательных для инвесторов инструментов», — подчеркнул руководитель управления секьюритизации ВТБ Андрей Сучков.
«За последние годы доля „Льготной ипотеки“ в ипотечном портфеле банков существенно выросла, поэтому сегодня наиболее перспективна секьюритизация именно таких кредитов. По таким облигациям банк может предложить инвесторам рыночную доходность. Мы успешно реализовали подобные сделки в 2022 и 2023 годах и сейчас разместили очередной такой выпуск. Мы ожидаем, что в целом по рынку ипотечной секьюритизации объём сделок в этом году составит 500-600 млрд рублей, а общий объём ипотечных облигаций в обращении приблизится к 1,7-1,8 трлн рублей», — прокомментировал вице-президент, директор департамента продаж в партнерских каналах ВТБ Евгений Дячкин.
Справочно:
Развитие рынка ипотечных облигаций — одно из ключевых направлений деятельности Института развития в жилищной сфере. С 2016 года ДОМ.РФ разместил 72 выпуска ИЦБ объёмом 2,93 трлн рублей. В общей сложности это 1,52 млн кредитов на покупку 76.8 млн кв. м жилья.